波浪理论是由美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特利用道琼斯工业平均指数作为研究工具股票理论，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美，研究得出的结论。
而在实战中，波浪理论不断被深入发扬和光大，俗话说千人千浪，各种数法，笔者认为波浪理论有实战价值，也有局限性。
首先、波浪理论更加适合在有效市场里运用因为安略特是总结道琼斯的指数得到的波浪理论，而我在实战中发现，在有效市场，特强势有效市场，波浪理论比较适合分析大盘和流动性比较好的蓝筹股，而显示情况，在中国股市，大部分股票被操作的厉害，流动性也差，大盘受系统风险干扰厉害，所以，波浪理论更加适合在有效市场。
其次、波浪理论不适合很多小股票实战中，由于A股独特的涨停板制度，已经小盘股被庄家操作的厉害，所以很多股票不一定能爆发完整的5浪，而近几年来，随着游资和温州帮等主力的崛起，波浪理论无法解释小股民的运行规律。
最后、更加注重波浪理论深层的意义才能指导操作很多人热衷于这个股票或者指数怎么数浪，最后变成为了数浪而数浪，大大扭曲了波浪理论的本质，其实艾略特只是想揭示股票运行的规律，并把这种规律用特定的浪型总结起来。
在笔者眼里，1浪就是建仓浪，2浪就是建仓后的分歧，3浪是预期一致浪，4浪是预期分歧，5浪是业绩兑现浪，各有相应的特点。
总之，波浪理论更加适用于强势有效市场，和一些流动性好的大盘蓝筹股里面，我们应该更加深入地理解理论背后的规律。
本人股票做了十年，经历两年牛熊市，下面这几点是我理解的中线波段的精髓:
1.只选取主要趋势向上 正处于上升通道（日线六十日线）的股票进行操作，决不理会重要趋势明显处于下降通道的股票进行冒险;买进时最好选择在主要上升趋势良好，在中级上升趋势向上的拐点刚刚出现的第一时间介入，在主要趋势上轨遇阻回落的第一时间卖出;个股长期在低位横盘的股票，在放量向上启动的第一时间介入是比较安全的。
2、大盘是个股的风向标 买进卖出时必须注意大盘的脸色，大盘的主要趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作，确实有中长期上升趋势向上可以买进的股票时仓位也应该比较轻。
3、只买进和持有在底部刚刚启动 或者刚刚脱离了底部区域的股票，短时间内股价已经翻倍的股票，原则上不参与;个股的庄家只有经过充分吸筹和洗盘后，才会大幅度地拉升，绝对不要参与各种不确定的刚刚开始的调整。
4. 低背离形态是个比较好的见底信号。双底形态的波段操作 操作买入条件： 股价经过一波长期的下跌,量能萎缩至地量,反弹的量能明显放大,回调量能明显萎缩。价格与技术指标产生严重的低位钝化或底背离,钝化或背离的次数越多越可靠。
5、圆弧底形态的波段操作 操作买入的条件： 圆弧底出现在市场下跌的末期。判断圆弧底的条件是市场从急跌变为缓跌,再由缓涨变为跳空暴涨,跳空暴涨为圆弧底完成的标志。放量上涨的跳空缺口处为圆弧底的唯一可靠买点。圆弧底形成的时间越长,可靠性越高,上涨幅度越大。若中长期均线向上,则买入的可靠性更高。
前段时间涨的很好的沪电股份启动时就是明显的双底形态（图一），后面就是一骑绝尘了。汇顶科技就是明显的多头排列进场形态（图二）后面波段也有很好的涨幅。希望对你有帮助，走前帮忙点个赞呗
股票投资的长的区别第一就是投机与投资的区别，第二就是资金体量的大与小的区别（机构与小散的区别），机构一般情况下都会做中长期的投资计划的，小散资金体量小，总想用有限的钱更短时间操作赚取更多的钱，这是小散的命门，在大熊市里机构也会有很多小散的短线操作，害怕不知道底在哪，也不太好预测，所以就股票的长短中线的操作来说，要放到股市的牛熊波动不同的时期来区别应用，而不是一个固定的操作这样可能会更有灵活性，也有很多超长线的投资，看好某家公司十年以上的持有，不在乎波动，看得是成长和分红，这需要很高的知识能力和一点小运气，就目前的这是时期的A股来说，又是一次不错的超长期投资买入者买入有机会好公司好价格的时间段了。一般机构做中期规划可以了，小散做短线好，但要懂得收手。人性的弱点需要好好学习。